Consultiva Internacional, Inc.

<< CONSULTIVA Internacional, Inc.

CONSULTIVA es una firma internacional de consultoría en manejo de inversiones, dedicada al diseño e implantación de planes y estrategias de inversionesa la medida exacta de las metas y necesidades particulares de cada cliente.

Cada cliente es diferente: un fondo de pensiones que requiere acelerar el crecimiento de sus fondos... un individuo que planifica su retiro, la educación de un hijo o cómo independizar su negocio... una fundación que busca perpetuar su obra filantrópica... una corporación aseguradora con necesidades de liquidez... cada uno es diferente incluso en cuanto a cómo define su meta.

Pero todos requieren un plan preciso para alcanzarla. Esta
es la función única de CONSULTIVA

TESIS

LOS ACTIVOS de una cartera deben invertirse únicamente

- a la medida de sus obligaciones y necesidades,
- sin riesgo innecesario
- y sin improvisación.

Dado un universo ilimitado de alternativas de inversión, el asesoramiento financiero es indispensable para hacer cumplir, responsable y acertadamente, nuestros compromisos y metas económicas.

VISIÓN

APOYAMOS, con nuestra metodología, recursos, tecnología y experiencia, los esfuerzos de nuestros clientes, para que puedan alcanzar un nivel SOSTENIBLE de autosuficiencia económica.

MISIÓN

CRER UN AMBIENTE de análisis objetivo y TRANSPARENTE que resulte en estrategias y procesos de ahorro e inversión enfocados, medibles y acertados,

Fortalecer y perpetuar las reservas de las empresas privadas y públicas

Diseñar y viabilizar planes de ahorro y de pensiones que permitan disfrutar una Edad de Oro con la solvencia adecuada para un mundo con expectativas de vida más largas,

Perpetuar el legado y agendas filantrópicas de nuestras fundaciones y fondos dotales

Fomentar una nueva cultura de ahorro e inversión.

SIGNATARIOS a UNPRI

CONSULTIVA Internacional, Inc. es uno de los Signatarios de los Principios Globales para la Inversión Responsable de la ONU ( www.unpri.org ), como proveedor de servicios profesionales. Los Principios, que son voluntarios, identifican una serie de medidas que los inversionistas pueden tomar para integrar los asuntos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (asuntos ASG) en diversas áreas. Estas medidas incluyen la toma de decisiones inversionistas, la propiedad activa, la transparencia, la colaboración y el recabo de un mayor apoyo para estas prácticas por parte de la industria de servicios financieros. Como signatario de los Principios, CONSULTIVA se une a muchos de los inversionistas institucionales más poderosos en el mundo en reconocer que los asuntos ASG pueden ser sustanciales para el desempeño de las inversiones, sobre todo a largo plazo.

En CONSULTIVA creemos que el desarrollo de las políticas de inversión requiere la consideración y discusión paciente de los medios por los cuales se deben alcanzar las metas de una inversión, y de las compañías y actividades comerciales que los inversionistas institucionales e individuales deseen o no respaldar. Creemos que como asesores y cofiduciarios, debemos estar preparados para proveer orientación en lo concerniente a las estrategias de inversión excluyentes e incluyentes, así como también para identificar oportunidades de inversión, estrategias y socios que estén en consonancia con la misión y los valores de una organización.

Además, nos esforzamos por identificar las firmas de administración de inversiones experimentadas que están preparadas para ejecutar dichas estrategias y por entablar un diálogo positivo, mediante nuestro proceso de debida diligencia, con las firmas que deseen hacerlo.

CONSULTIVA Internacional, Inc. tiene el compromiso de ayudar a los fiduciarios y clientes individuales a evaluar el impacto que puedan tener las decisiones relacionadas con los asuntos ASG en la capacidad de las compañías para mantener su rentabilidad, al igual que el impacto en la vida de sus empleados, clientes y vecinos. Respaldamos los Principios de Inversión Responsable como nuestro compromiso con este esquema conceptual para una administración íntegra y responsable de las inversiones.

Acerca de los Principios

Los Principios fueron desarrollados por un grupo de profesionales de la inversión en representación de 20 de los grandes inversionistas institucionales de 12 países, los cuales se reunieron por invitación del Secretario General de la ONU, Kofi Annan. Recibieron el apoyo de un grupo multilateral de 70 expertos de la industria de las inversiones, organizaciones intergubernamentales y gubernamentales, la sociedad civil y la academia. Más de 30 de los principales inversionistas de 15 países, que representan un activo de $2 billones estadounidenses, firmaron los Principios durante una ceremonia efectuada el 27 de abril de 2006, y presidida por el Secretario General de la ONU, en la Bolsa de Valores de Nueva York. Todos los signatarios se catalogan como propietarios de activos, administradores de inversiones o proveedores de servicios profesionales. Hallará una lista de los signatarios, así como de los seis Principios y las 35 posibles medidas que los inversionistas institucionales pueden seguir, en www.unpri.org .

Los Principios están diseñados para que sean compatibles con los estilos de inversión de los grandes inversionistas institucionales diversificados que operan dentro de un marco fiduciario tradicional, ya que estos inversionistas tienen el deber de actuar en el mejor interés de aquellos cuyos activos tienen bajo su responsabilidad. Este deber requiere considerar de forma apropiada cualquier factor, incluidos los asuntos ASG, que afecte sustancialmente el desempeño. Por lo tanto, los Principios aplican a toda la industria de inversiones y no están diseñados para aplicar únicamente a los productos de Inversión Socialmente Responsable (ISR). Sin embargo, los Principios sí señalan una serie de enfoques -como la integración de los asuntos ASG al análisis inversionista- que la ISR y muchos administradores de fondos de gobierno corporativo también utilizan.

La aplicación de los Principios tendrá como resultado la comprensión más a fondo de una gama de asuntos importantes, cosa que, a la larga, debe producir mayores rendimientos y un menor riesgo. Los signatarios son parte de una red que crea oportunidades para mancomunar recursos y reducir los costos de investigación y de las prácticas de propiedad activa. Los Principios también permiten que los inversionistas trabajen juntos para abordar una variedad de problemas sistémicos que, si se remedian, pueden tener como resultado unas condiciones de mercado más estables, responsables y lucrativas en general.

El objetivo es integrar los Principios a las prácticas de inversión y propiedad convencionales en todas las funciones de inversión de una organización entera. Los Principios no son aplicables únicamente dentro de unas clases de activo o líneas de productos específicas. Se han diseñado como un compromiso del alto liderato de la industria de inversiones en su totalidad. Se reconoce que esto puede tomar algún tiempo, pero en última instancia, los signatarios que los redactaron creen que es importante el compromiso toda la industria para el proceso de integración.

Por último, aunque estos Principios están diseñados para aumentar los rendimientos a largo plazo para los beneficiarios, su aplicación también se traducirá en una mayor atención a los asuntos ASG en todos los sectores inversionistas y corporativos.

Los Principios para una inversión responsable

Como inversionistas institucionales, tenemos el deber de actuar en el mejor interés a largo plazo de nuestros beneficiarios. En esta función fiduciaria, creemos que los asuntos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) pueden afectar el desempeño de las carteras de inversión (en distinto grado, según las compañías, los sectores, las regiones, las clases de activo y el tiempo transcurrido). También reconocemos que la aplicación de estos Principios puede colocar a los inversionistas en una posición más armoniosa con los objetivos más generales de la sociedad. Por ende, en tanto sea compatible con nuestras responsabilidades fiduciarias, nos comprometemos a lo siguiente:

1. Incorporaremos los asuntos ASG al análisis de la inversión y los procesos de toma de decisiones.

Posibles medidas:

Abordar los asuntos ASG en las declaraciones de política de inversión

Apoyar el desarrollo de instrumentos, modelos cuantitativos y métodos de análisis relacionados con los asuntos ASG

Evaluar la capacidad de los administradores de inversión internos para incorporar los asuntos ASG

Evaluar la capacidad de los administradores de inversión externos para incorporar los asuntos ASG

Solicitar a los proveedores de servicios de inversión (como analistas financieros, consultores, agentes, firmas de investigación o compañías de clasificación crediticia) que integren los factores ASG en la investigación y el análisis en curso

Fomentar la investigación académica y de otro tipo sobre este tema

Recomendar que los profesionales de la inversión reciban adiestramiento en cuanto a los asuntos ASG

2. Seremos propietarios activos e incorporaremos los asuntos ASG a nuestras políticas y prácticas de propiedad.

Posibles medidas:

Establecer y hacer pública una política de propiedad activa compatible con los Principios

Ejercer los derechos a votar o supervisar el cumplimiento de la política de votación (si se utilizan fuentes externas)

Desarrollar una capacidad de compromiso (ya sea directamente o mediante fuentes externas)

Participar en la creación de políticas y reglamentos y el establecimiento de estándares (como promover y proteger los derechos de los accionistas)

Emitir las resoluciones de los accionistas compatibles con las consideraciones ASG a largo plazo

Trabajar con las compañías en los asuntos ASG

Participar en iniciativas de trabajo en colaboración

Solicitar a los administradores de inversiones que asuman un compromiso con los asuntos ASG y rindan informes

3. Pediremos a las entidades en las que invertimos que divulguen adecuadamente los asuntos relacionados con ASG.

Posibles medidas:

Solicitar que se rindan informes estandardizados de los asuntos ASG (mediante herramientas como la Iniciativa de Informe Global)

Solicitar que se integren los asuntos ASG a los informes financieros anuales

Solicitar información de las compañías en cuanto a la adopción y observación de normas, estándares, códigos de conducta o iniciativas internacionales (como el Pacto Global de la ONU) que sean pertinentes

Apoyar las iniciativas de los accionistas y las resoluciones que promuevan la divulgación de los asuntos ASG

4. Promoveremos la aceptación y aplicación de los Principios dentro de la industria de las inversiones.

Posibles medidas:

Incluir requisitos relacionados con los Principios en las solicitudes de propuestas

Armonizar los mandatos de la inversión, los procedimientos de supervisión, los indicadores de desempeño y las estructuras de incentivos como corresponde (por ejemplo, asegurar que los procesos de administración de la inversión reflejen horizontes cronológicos a largo plazo cuando sea apropiado)

Comunicar las expectativas ASG a los proveedores de servicios de inversión

Reconsiderar las relaciones con los proveedores de servicios que no cumplan las expectativas ASG

Apoyar la creación de arquetipos para medir la integración de los asuntos ASG

Apoyar el establecimiento de normas o políticas que permitan la aplicación de los Principios

5. Trabajaremos juntos para mejorar nuestra eficacia en la aplicación de los Principios.

Posibles medidas:

Apoyar redes y tribunas informativas, y participar en éstas, para compartir herramientas, mancomunar recursos y utilizar los informes de los inversionistas como fuente de aprendizaje

Abordar de forma colectiva los asuntos pertinentes que vayan surgiendo

Desarrollar o apoyar las iniciativas de colaboración apropiadas

6. Todos rendiremos un informe de nuestras actividades y el progreso en la aplicación de los Principios.

Posibles medidas:

Dar a conocer cómo se integran los asuntos ASG en las prácticas inversionistas

Dar a conocer las actividades de propiedad activa (votación, compromiso y diálogo sobre las políticas)

Hacer público lo que se requiere de los proveedores de servicios en relación con los Principios

Comunicarnos con los beneficiarios sobre los asuntos ASG y los Principios

Rendir informes sobre el progreso y los logros relacionados con los Principios, utilizando el enfoque de "cumplir o explicar"*

Tratar de determinar el impacto de los Principios

Utilizar los informes para crear conciencia entre un grupo de accionistas más amplio

* El enfoque de "cumplir o explicar" requiere que los signatarios informen cómo aplican los Principios o provean una explicación cuando no cumplan los mismos.

CONSULTIVA Internacional, Inc.
Architects of Financial Prosperity


	<< CONSULTIVA Internacional, Inc. CONSULTIVA es una firma internacional de consultoría en manejo de inversiones, dedicada al diseño e implantación de planes y estrategias de inversionesa la medida exacta de las metas y necesidades particulares de cada cliente. Cada cliente es diferente: un fondo de pensiones que requiere acelerar el crecimiento de sus fondos... un individuo que planifica su retiro, la educación de un hijo o cómo independizar su negocio... una fundación que busca perpetuar su obra filantrópica... una corporación aseguradora con necesidades de liquidez... cada uno es diferente incluso en cuanto a cómo define su meta. Pero todos requieren un plan preciso para alcanzarla. Esta es la función única de CONSULTIVA TESIS LOS ACTIVOS de una cartera deben invertirse únicamente - a la medida de sus obligaciones y necesidades, - sin riesgo innecesario - y sin improvisación. Dado un universo ilimitado de alternativas de inversión, el asesoramiento financiero es indispensable para hacer cumplir, responsable y acertadamente, nuestros compromisos y metas económicas. VISIÓN APOYAMOS, con nuestra metodología, recursos, tecnología y experiencia, los esfuerzos de nuestros clientes, para que puedan alcanzar un nivel SOSTENIBLE de autosuficiencia económica. MISIÓN CRER UN AMBIENTE de análisis objetivo y TRANSPARENTE que resulte en estrategias y procesos de ahorro e inversión enfocados, medibles y acertados, Fortalecer y perpetuar las reservas de las empresas privadas y públicas Diseñar y viabilizar planes de ahorro y de pensiones que permitan disfrutar una Edad de Oro con la solvencia adecuada para un mundo con expectativas de vida más largas, Perpetuar el legado y agendas filantrópicas de nuestras fundaciones y fondos dotales Fomentar una nueva cultura de ahorro e inversión. SIGNATARIOS a UNPRI CONSULTIVA Internacional, Inc. es uno de los Signatarios de los Principios Globales para la Inversión Responsable de la ONU ( www.unpri.org ), como proveedor de servicios profesionales. Los Principios, que son voluntarios, identifican una serie de medidas que los inversionistas pueden tomar para integrar los asuntos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (asuntos ASG) en diversas áreas. Estas medidas incluyen la toma de decisiones inversionistas, la propiedad activa, la transparencia, la colaboración y el recabo de un mayor apoyo para estas prácticas por parte de la industria de servicios financieros. Como signatario de los Principios, CONSULTIVA se une a muchos de los inversionistas institucionales más poderosos en el mundo en reconocer que los asuntos ASG pueden ser sustanciales para el desempeño de las inversiones, sobre todo a largo plazo. En CONSULTIVA creemos que el desarrollo de las políticas de inversión requiere la consideración y discusión paciente de los medios por los cuales se deben alcanzar las metas de una inversión, y de las compañías y actividades comerciales que los inversionistas institucionales e individuales deseen o no respaldar. Creemos que como asesores y cofiduciarios, debemos estar preparados para proveer orientación en lo concerniente a las estrategias de inversión excluyentes e incluyentes, así como también para identificar oportunidades de inversión, estrategias y socios que estén en consonancia con la misión y los valores de una organización. Además, nos esforzamos por identificar las firmas de administración de inversiones experimentadas que están preparadas para ejecutar dichas estrategias y por entablar un diálogo positivo, mediante nuestro proceso de debida diligencia, con las firmas que deseen hacerlo. CONSULTIVA Internacional, Inc. tiene el compromiso de ayudar a los fiduciarios y clientes individuales a evaluar el impacto que puedan tener las decisiones relacionadas con los asuntos ASG en la capacidad de las compañías para mantener su rentabilidad, al igual que el impacto en la vida de sus empleados, clientes y vecinos. Respaldamos los Principios de Inversión Responsable como nuestro compromiso con este esquema conceptual para una administración íntegra y responsable de las inversiones. Acerca de los Principios Los Principios fueron desarrollados por un grupo de profesionales de la inversión en representación de 20 de los grandes inversionistas institucionales de 12 países, los cuales se reunieron por invitación del Secretario General de la ONU, Kofi Annan. Recibieron el apoyo de un grupo multilateral de 70 expertos de la industria de las inversiones, organizaciones intergubernamentales y gubernamentales, la sociedad civil y la academia. Más de 30 de los principales inversionistas de 15 países, que representan un activo de $2 billones estadounidenses, firmaron los Principios durante una ceremonia efectuada el 27 de abril de 2006, y presidida por el Secretario General de la ONU, en la Bolsa de Valores de Nueva York. Todos los signatarios se catalogan como propietarios de activos, administradores de inversiones o proveedores de servicios profesionales. Hallará una lista de los signatarios, así como de los seis Principios y las 35 posibles medidas que los inversionistas institucionales pueden seguir, en www.unpri.org . Los Principios están diseñados para que sean compatibles con los estilos de inversión de los grandes inversionistas institucionales diversificados que operan dentro de un marco fiduciario tradicional, ya que estos inversionistas tienen el deber de actuar en el mejor interés de aquellos cuyos activos tienen bajo su responsabilidad. Este deber requiere considerar de forma apropiada cualquier factor, incluidos los asuntos ASG, que afecte sustancialmente el desempeño. Por lo tanto, los Principios aplican a toda la industria de inversiones y no están diseñados para aplicar únicamente a los productos de Inversión Socialmente Responsable (ISR). Sin embargo, los Principios sí señalan una serie de enfoques -como la integración de los asuntos ASG al análisis inversionista- que la ISR y muchos administradores de fondos de gobierno corporativo también utilizan. La aplicación de los Principios tendrá como resultado la comprensión más a fondo de una gama de asuntos importantes, cosa que, a la larga, debe producir mayores rendimientos y un menor riesgo. Los signatarios son parte de una red que crea oportunidades para mancomunar recursos y reducir los costos de investigación y de las prácticas de propiedad activa. Los Principios también permiten que los inversionistas trabajen juntos para abordar una variedad de problemas sistémicos que, si se remedian, pueden tener como resultado unas condiciones de mercado más estables, responsables y lucrativas en general. El objetivo es integrar los Principios a las prácticas de inversión y propiedad convencionales en todas las funciones de inversión de una organización entera. Los Principios no son aplicables únicamente dentro de unas clases de activo o líneas de productos específicas. Se han diseñado como un compromiso del alto liderato de la industria de inversiones en su totalidad. Se reconoce que esto puede tomar algún tiempo, pero en última instancia, los signatarios que los redactaron creen que es importante el compromiso toda la industria para el proceso de integración. Por último, aunque estos Principios están diseñados para aumentar los rendimientos a largo plazo para los beneficiarios, su aplicación también se traducirá en una mayor atención a los asuntos ASG en todos los sectores inversionistas y corporativos. Los Principios para una inversión responsable Como inversionistas institucionales, tenemos el deber de actuar en el mejor interés a largo plazo de nuestros beneficiarios. En esta función fiduciaria, creemos que los asuntos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) pueden afectar el desempeño de las carteras de inversión (en distinto grado, según las compañías, los sectores, las regiones, las clases de activo y el tiempo transcurrido). También reconocemos que la aplicación de estos Principios puede colocar a los inversionistas en una posición más armoniosa con los objetivos más generales de la sociedad. Por ende, en tanto sea compatible con nuestras responsabilidades fiduciarias, nos comprometemos a lo siguiente: 1. Incorporaremos los asuntos ASG al análisis de la inversión y los procesos de toma de decisiones. Posibles medidas: Abordar los asuntos ASG en las declaraciones de política de inversión Apoyar el desarrollo de instrumentos, modelos cuantitativos y métodos de análisis relacionados con los asuntos ASG Evaluar la capacidad de los administradores de inversión internos para incorporar los asuntos ASG Evaluar la capacidad de los administradores de inversión externos para incorporar los asuntos ASG Solicitar a los proveedores de servicios de inversión (como analistas financieros, consultores, agentes, firmas de investigación o compañías de clasificación crediticia) que integren los factores ASG en la investigación y el análisis en curso Fomentar la investigación académica y de otro tipo sobre este tema Recomendar que los profesionales de la inversión reciban adiestramiento en cuanto a los asuntos ASG 2. Seremos propietarios activos e incorporaremos los asuntos ASG a nuestras políticas y prácticas de propiedad. Posibles medidas: Establecer y hacer pública una política de propiedad activa compatible con los Principios Ejercer los derechos a votar o supervisar el cumplimiento de la política de votación (si se utilizan fuentes externas) Desarrollar una capacidad de compromiso (ya sea directamente o mediante fuentes externas) Participar en la creación de políticas y reglamentos y el establecimiento de estándares (como promover y proteger los derechos de los accionistas) Emitir las resoluciones de los accionistas compatibles con las consideraciones ASG a largo plazo Trabajar con las compañías en los asuntos ASG Participar en iniciativas de trabajo en colaboración Solicitar a los administradores de inversiones que asuman un compromiso con los asuntos ASG y rindan informes 3. Pediremos a las entidades en las que invertimos que divulguen adecuadamente los asuntos relacionados con ASG. Posibles medidas: Solicitar que se rindan informes estandardizados de los asuntos ASG (mediante herramientas como la Iniciativa de Informe Global) Solicitar que se integren los asuntos ASG a los informes financieros anuales Solicitar información de las compañías en cuanto a la adopción y observación de normas, estándares, códigos de conducta o iniciativas internacionales (como el Pacto Global de la ONU) que sean pertinentes Apoyar las iniciativas de los accionistas y las resoluciones que promuevan la divulgación de los asuntos ASG 4. Promoveremos la aceptación y aplicación de los Principios dentro de la industria de las inversiones. Posibles medidas: Incluir requisitos relacionados con los Principios en las solicitudes de propuestas Armonizar los mandatos de la inversión, los procedimientos de supervisión, los indicadores de desempeño y las estructuras de incentivos como corresponde (por ejemplo, asegurar que los procesos de administración de la inversión reflejen horizontes cronológicos a largo plazo cuando sea apropiado) Comunicar las expectativas ASG a los proveedores de servicios de inversión Reconsiderar las relaciones con los proveedores de servicios que no cumplan las expectativas ASG Apoyar la creación de arquetipos para medir la integración de los asuntos ASG Apoyar el establecimiento de normas o políticas que permitan la aplicación de los Principios 5. Trabajaremos juntos para mejorar nuestra eficacia en la aplicación de los Principios. Posibles medidas: Apoyar redes y tribunas informativas, y participar en éstas, para compartir herramientas, mancomunar recursos y utilizar los informes de los inversionistas como fuente de aprendizaje Abordar de forma colectiva los asuntos pertinentes que vayan surgiendo Desarrollar o apoyar las iniciativas de colaboración apropiadas 6. Todos rendiremos un informe de nuestras actividades y el progreso en la aplicación de los Principios. Posibles medidas: Dar a conocer cómo se integran los asuntos ASG en las prácticas inversionistas Dar a conocer las actividades de propiedad activa (votación, compromiso y diálogo sobre las políticas) Hacer público lo que se requiere de los proveedores de servicios en relación con los Principios Comunicarnos con los beneficiarios sobre los asuntos ASG y los Principios Rendir informes sobre el progreso y los logros relacionados con los Principios, utilizando el enfoque de "cumplir o explicar"* Tratar de determinar el impacto de los Principios Utilizar los informes para crear conciencia entre un grupo de accionistas más amplio * El enfoque de "cumplir o explicar" requiere que los signatarios informen cómo aplican los Principios o provean una explicación cuando no cumplan los mismos. CONSULTIVA Internacional, Inc. Architects of Financial Prosperity

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